和科达：首次公开发行股票招股意向书摘要

  在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

  本次发行前公司总股本 7,500 万股，本次拟发行 2,500 万股，发行后总股本

  的，其减持价格不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易

  日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司

  经 2014 年度第一次临时股东大会决议通过，《公司章程（草案）》中利润

  成长性、每股净资产的摊薄等线、利润分配顺序：公司优先选择现金分红的利润分配的方法，如不符合现金

  根据本公司 2013 年度股东大会会议审议通过的《关于公司发行前滚存利润

  述企业持续扩产。如果下游重点客户因市场需求增速放缓，不再持续扩建生产线，

  超过 1,000 家，约 80%企业为小企业。目前行业内大多数企业是从事低端的普

  2012 年 11 月 28 日，深圳液晶全体股东签署《发起人协议》，同意将有限公司整

  体变更为股份公司，并以 2012 年 7 月 31 日有限公司经审计的账面净资产

  2012 年 12 月 25 日，经深圳市市场监督管理局核准，发行人领取了《企业

  本次发行前公司总股本 7,500 万股，本次拟发行及发售股份不超过 2,500 万

  的，其减持价格不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易

  日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司

  7 成都德同银科创业投资合伙企业（有限合伙） 231.2475 3.0833%

  8 苏州南丰长祥股权投资合伙企业（有限合伙） 225.0000 3.0000%

  覃有倘、龙小明与邹明分别持有 16.57%、15.56%、11.17%股份，共同为发

  覃有倘、卢争驰分别持有 16.57%、0.93%股份，卢争驰是覃有倘的女婿。

  龙小明、张圣韬分别持有 15.56%、0.93%股份，张圣韬是龙小明的女婿。

  王瑞智与王波分别持有 1.00%、1.33%股份，王瑞智是王波的父亲的兄弟。

  德同银科、德同凯得与德同富坤分别持有 3.0833%、1.667%、1.25%股份，

  浙江亿诚与浙江亿品分别持有 5.00%、3.00%股份，两名股东法定代表人均

  业生产中所有的环节的各类精密清洗需求。公司产品应用行业广泛，包括消费电子、

  量已经超过 1,000 家，约 80%企业为小企业。目前行业内大多数企业是从事低

  美国必能信是艾默生电气集团所属子公司，创立于 1946 年，在全球范围内

  拥有 70 多个销售网点和近 2,000 名员工。必能信是精密清洗领域和超声波焊接

  波金属焊接设备和超声波细胞粉碎设备等，应用领域覆盖半导体行业、液晶行业、

  德国杜尔 Ecoclean 集团是全世界汽车领域工业清洗的领导者，在全球 21 个国

  家 47 个城市分布着分支机构。杜尔 Ecoclean 为汽车动力总成、发动机、传统系

  提供超声波清洗机和工业高压清理洗涤机。杜尔 Ecoclean 客户包括宝马、本田、奥

  韩国 DMS 是世界 LCD 清理洗涤设施领域领导者，创立于 1999 年，主要生产 LCD、

  半导体、光伏行业包括清理洗涤设施在内的全套生产设备。主要客户包括三星、LG、

  日本芝浦机电是世界知名的液晶、半导体设备制造商，成立于 1939 年，日

  德国 Manz 集团是全球领先的显示器、太阳能、锂电池生产设备制造商，成

  立于 1987 年，分支机构遍布美国、中国大陆、印度、韩国等。德国 Manz 集团

  于 2008 年收购台湾知名 PCB 电路板、液晶面板生产设备厂商亚智科技股份有限

  公司，藉此弥补了其在 PCB 电路板、液晶面板的产品线）然斯康波达机电设施（深圳）公司

  设备领域，公司成功研制出可用于 7.5 代面板生产线的平板清理洗涤设施的企业，进

  迁，公司下游客户从最早的钟表、电镀企业到目前以消费电子、平板显示、光伏、

  需求，结合多种清洗工艺和清洗溶剂开发清理洗涤设施，以达到高效环保的清洗效果。

  域已经成功替代进口设备，2011 年公司成功研制出国内首台可用于 7.5 代面板生

  整的清洗解决方案。目前公司水处理和电镀业务均发展良好，三项业务协同运作，

  截至 2016 年 6 月 30 日，公司房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设

  截至 2016 年 6 月 30 日，发行人及其子公司主要生产设备的明细清单如下表

  截至 2016 年 6 月 30 日，发行人及其子公司拥有的房屋及建筑物情况如下表

  上述第 1 项房屋由深圳超声与中国银行股份有限公司深圳龙华支行在 2015

  年 4 月 20 日签署了编号为“2015 圳中银华小抵字第 000059 号”《中小企业业

  上述第 3 项房屋中权证编号为“苏房权证相城字第 30131520 号”、“苏房

  权证相城字第 30131522 号”的房屋由苏州超声与上海浦东发展银行股份有限公

  司苏州分行在 2014 年 5 月 16 日签署了编号为“ZD3”的《最

  高额抵押合同》，合同约定苏州超声将上述房产及权证编号为“相国用（2006)

  第 00436 号”的土地作为抵押物，为苏州超声与上海浦东发展银行股份有限公司

  上述第 3 项房屋中权证编号为“苏房权证相城字第 30131521 号”、“苏房

  权证相城字第 30131523 号”、“苏房权证相城字第 30131524 号”以及上述第 4

  项房屋中权证编号为“苏房权证相城字第 30160857 号”、“苏房权证相城字第

  30160858 号”、“苏房权证相城字第 30160859 号”的房屋由苏州超声与上海浦

  作为抵押物，为上海浦东发展银行股份有限公司苏州分行在自 2015 年 4 月 20 日

  至 2017 年 5 月 16 日至的期间与苏州超声所发生债权提供抵押，前主债权余额在

  2 东莞工业 冯正全 业区林中一街 53 号钢结构 65,850 元/月

  3 东莞工业 冯正全 业区林中一街 53 号钢结构 宿舍 4,000 元/月

  性建筑，租赁期内不存在拆迁风险的证明；第 4 项获取了深圳市宝安区房屋租赁

  上述土地使用权均为发行人子公司购买取得，第 1 项、第 2 项和第 3 项土地

  上述实用新型专利权均为发行人及其子公司通过申请取得，期限均为 10 年，

  2012 年 7 月 30 日，覃有倘及其配偶黄秀形与中国银行股份有限公司深圳龙

  华支行签订了编号“2012 圳中银华保字第 050229 号”的《最高额保证合同》。

  合同约定：覃有倘及其配偶黄秀形为发行人全资子公司深圳超声在编号“2012

  圳中银华额协字第 050229 号”的《授信额度协议》项下与中国银行股份有限公

  司深圳龙华支行发生的最高额 4,000.00 万元的授信额度提供保证担保，保证期限

  2014 年 5 月 6 日，覃有倘、龙小明、股份公司分别与中国银行股份有限公

  司深圳龙华支行签订了编号“2014 圳中银华保字第 5000092A 号”、“2014 圳

  额保证合同》。合同约定：覃有倘、龙小明、股份公司为深圳超声在编号“2014

  圳中银华额协字第 5000092 号”的《授信额度协议》项下与中国银行股份有限公

  司深圳龙华支行发生的最高额 4,000.00 万元的授信额度提供保证担保，保证期限

  2011 年 8 月 28 日，覃有倘、常道春分别与中国银行股份有限公司深圳龙华

  支行签订了编号“2011 圳中银华保字第 023 号”、“2011 圳中银华保字第 024

  行人全资子公司深圳水处理在编号“2011 圳中银华额协字第 000410 号”的《中

  高额 500.00 万元的授信额度提供保证担保，保证期限为自债务履行期限届满之

  2011 年 8 月 28 日，陈伟（常道春配偶）与中国银行股份有限公司深圳龙华

  支行签订了编号“2011 圳中银华抵字第 009 号”的《中小企业业务最高额抵押

  合同》。合同约定：陈伟以深圳市宝安区一套权证编号“深房地字第 5000278556

  号”的房产为发行人全资子公司深圳水处理在编号“2011 圳中银华额协字第

  000410 号”的《中小企业业务授信额度协议》项下与中国银行股份有限公司深

  2015 年 4 月 20 日，覃有倘、常道春、深圳超声分别与中国银行股份有限公

  司深圳龙华支行签订“2015 圳中银华小保字第 000059A 号”、“2015 圳中银华

  小保字第 000059B 号”、“2015 圳中银华小保字第 000059C 号”《中小企业业

  的“2015 圳中银华额协字第 7000059 号”《中小企业业务授信额度协议》项下

  最高本金余额 850 万元及其相关利息、费用等提供连带责任担保，担保期限自债

  2015 年 4 月 20 日，深圳超声与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订

  “2015 圳中银华小抵字第 000059 号”《中小企业业务最高额抵押合同》，将其

  名下“深房地字第 5000530571 号” 的和科达工业区厂房、配电房作为抵押物，

  为深圳水处理与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订的“2015 圳中银华额

  协字第 7000059 号”中小企业业务授信额度协议》项下最高本金余额为 6,856,495

  2011 年 1 月 14 日，吕春林与华夏银行股份有限公司上步支行签订了编号

  “SHZZX01（高保）20110002-11”的《个人最高额保证合同》。合同约定：吕

  春林为发行人全资子公司深圳电镀在编号“SHZZX01（融资）20110002”的《最

  高额融资合同》项下与华夏银行股份有限公司上步支行发生的最高额 800.00 万

  2011 年 1 月 14 日，深圳液晶与华夏银行股份有限公司上步支行签订了编号

  为“SHZZX01（高保）20110002-12”的《最高额保证合同》。合同约定：深圳

  液晶为全资子公司深圳电镀在编号“SHZZX01（融资）20110002”的《最高额

  融资合同》项下与华夏银行股份有限公司上步支行发生的最高额 800.00 万元的

  2011 年 1 月 14 日，深圳超声与华夏银行股份有限公司上步支行签订了编号

  “SHZZX01（高保）20110002-13”的《最高额保证合同》。合同约定：深圳超

  声为发行人全资子公司深圳电镀在编号“SHZZX01（融资）20110002”的《最

  高额融资合同》项下与华夏银行股份有限公司上步支行发生的最高额 800.00 万

  2013 年 12 月 24 日，覃有倘、龙小明、深圳超声分别与中国银行股份有限

  公司深圳龙华支行签订了编号“2013 圳中银华小保字第 000478A 号”、“2013

  圳中银华小保字第 000478B 号”、“2013 圳中银华小保字第 000478C 号”的《中

  份公司在编号“2013 圳中银华额协字第 7000478 号”《中小企业业务授信额度

  协议》项下与中国银行股份有限公司深圳龙华支行发生的最高额 2,000.00 万元的

  2014 年 1 月 14 日，深圳超声与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订了

  编号“2013 圳中银华小抵字第 000478A 号”的《中小企业业务最高额抵押合同》。

  5000530571 号”的和科达工业区厂房、配电房作为抵押物，为股份公司与中国

  银行股份有限公司深圳龙华支行签订的编号“2013 圳中银华额协字第 7000478

  号”《中小企业业务授信额度协议》项下最高额本金 661.1728 万元及其相关利

  2016 年 4 月 6 日，股份公司与中国银行股份有限公司深圳龙华支行（以下

  简称“龙华中行”）签订《中小企业业务授信额度协议》，取得 200 万元人民币

  深圳超声提供最高额保证担保。2016 年 4 月 6 日，股份公司与龙华中行签订《中

  高额抵押担保。同日，深圳超声与龙华中行签订《中小企业业务最高额担保合同》，

  2014 年 3 月 25 日，覃有倘、龙小明、邹明分别与中国工商银行股份有限公

  司深圳龙华支行签订了编号“40000266-2014 年龙华（高保）字 0015 号”、

  字 0017 号”的《最高额保证合同》。合同约定：覃有倘、龙小明、邹明所担保

  2013 年 12 月 26 日，深圳超声与中国工商银行股份有限公司深圳龙华支行

  签订了编号“40000266-2014 年龙华（高抵）字 0001 号”的《最高额抵押合同》。

  第 5000343529 号”的和科达工业区厂房、宿舍作为抵押物，所担保的主债权为

  合同等主合同所产生的债务。截止本招股意向书签署日，上述《最高额抵押合同》

  2016 年 6 月 14 日，深圳电镀与龙华中行签订《中小企业业务授信额的协议》，

  取得 1,500 万元人民币授信额度，期限为一年。本合同项下的债务由股份公司、

  押担保及东莞工业提供最高额抵押担保。2016 年 6 月 14 日，股份公司、东莞工

  他关联方的相同、类似或相关业务进行了重组，对部分关联公司做了股权收购，

  炳 董事 男 43 月-2018 年 包括浙江新干线传媒投资有限公司总经理； 见左 - - 无

  覃有倘先生：董事长，出生于 1950 年 10 月，中国国籍，无境外永久居留权，

  龙小明先生：副董事长、总经理，出生于 1959 年 7 月，中国国籍，无境外

  邹明女士：董事，出生于 1959 年 7 月，中国国籍，无境外永久居留权，大

  号——净资产收益率和每股盈利的计算及披露（2010 年修订）》所载之计算公

  基本稳定在 85%左右，资产流动性较高。公司流动资产占总资产比例较高是由公

  要系公司合理规划利用商业信用，自 2014 年起采用应当支付的票据方式支付部分采购款，

  导致负债规模相应增加；2015 年末负债总金额较 2014 年末减少 1,284.06 万元，主

  要系公司应该支付的账款、预收账款下降所致；2016 年 6 月末负债总金额较 2015 年末减

  少 1,534.16 万元，主要系本期公司部分应当支付的票据到期承兑付款所致。

  报告期内流动负债占负债总金额的比例均超过 95%。目前公司融资渠道和融资手段

  报告期内，精密清理洗涤设施收入分别是 23,726.69 万元、21,806.94 万元、

  19,310.95 万元和 7,775.88 万元，总体保持稳定，收入规模略有下降。报告期内，

  公司始终重视研发队伍的建设，保持比较高的研发投入，逐步的提升产品性能。目前，

  2014 年公司精密清理洗涤设施收入较 2013 年减少 8.09%，2015 年公司精密清洗

  设备收入较 2014 年减少 11.45%，主要系受宏观经济提高速度放缓影响，下业对

  清洗设备的要求也在一直更新。因此公司每台清理洗涤设施的规格、工艺、用料不一，

  由上表可知，2013 年与 2015 年公司对外销售的精密清理洗涤设施平均销售单价

  A、2014 年度，蓝思科技自身工艺发生明显的变化，对于夹具的清洗需求大幅增加，

  故向发行人采购单槽清洗机 72 台。单槽清洗机制造工艺较为简单、自动化程度

  建进度等多方面因素影响，每年向公司采购的设备金额存在一定波动。2014 年

  捷普集团采购量的下降导致 2014 年销售单价在 50 万元以上的清理洗涤设施销售

  综上，上述两个问题造成了 2014 年销售单价较 2013 年和 2015 年有所下降。

  2016 年 1-6 月公司对外销售的精密清理洗涤设施平均销售单价较低，主要原因系

  25 台，由于单槽式超声波搅拌机单价较低导致 2016 年 1-6 月精密清理洗涤设施单位

  2014 年电镀设备收入较 2013 年下降 2,461.41 万元，主要系个别客户由于自

  2015 年电镀设备收入较 2014 年增长 2,457.38 万元，主要系公司始终坚持走

  有限公司、中山日信工业有限公司、KPF VIETNAM CO.,LTD、宁波帅特龙集团

  大额销售订单，部分销售订单已于 2015 年实现收入。坚持拓展汽车零部件领域

  2016 年 1-6 月，电镀设备收入占据营业收入比例较低主要系因为：2016 年 3

  D、自 2012 年起，公司主动调整客户结构，积极拓展汽车零部件领域业务，

  KPF VIETNAM CO.,LTD、宁波帅特龙集团有限公司等国内外知名汽车零部件供

  352.07 万元，主要系公司污水及中水回用设备逐渐得到市场认可，订单量有所增

  2016 年 1-6 月，水处理设备出售的收益占比提升较大，主要受益于阿特斯及欧

  投资建设了 2GW 光伏生产线，欧菲光亦在江西南昌筹建多条玻璃生产线，上述

  生产线均需要配置大量污水设备及纯水设备，导致 2016 年上半年公司水处理设

  再追加投资。同时，公司自 2013 年起主动调整产品结构，放弃部分投资型的纯

  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别是-2,127.41 万元、611.51

  2013 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为负的根本原因系：A、受宏

  售订单数量会降低，预收账款相应减少；B、2013 年度公司支付供应商的货款

  同比有所增加导致了 2013 年末应该支付的账款会降低。上述两方面导致了经营性应

  司公司在维护原有客户的基础上，积极开拓新市场，并于 2014 年成功进入可成

  2016 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为负的根本原因系：A、

  行业结算特点导致了公司下半年的经营性回款情况优于上半年，因此 2014 年 6

  根据 2013 年度股东大会决议通过，若本公司本次公开发行股票（A 股）并

  为保证上市前后公司利润分配政策的连续性和稳定能力，经公司 2014 年度第

  成长性、每股净资产的摊薄等线、利润分配顺序：公司优先选择现金分红的利润分配的方法，如不符合现金

  截至本招股意向书签署日，发行人拥有 10 家子公司，4 家孙公司，具体情

  经营范围 式软件的开发、设计和销售。自营和代理各类商品及技术的进出口业务

  程序控制机械臂的产销；普通货运（有效期至 2015 年 8 月 1 日）

  住所 深圳市龙华新区大浪街道浪口社区浪口华明工业园厂房 2 栋 1-3 层

  经营范围 超声波清洗机的生产、研发及销售；国内贸易；货物及技术进出口（法

  经营范围 设计和销售；水处理工程的设计、上门安装。（法律、行政法规禁止的

  经营范围 销售工控软件、嵌入式软件；承揽各种水处理工程设计、安装、调试和

  经营范围 的开发、设计与销售。自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家

  公司本次公开发行股票 2,500 万股，这次发行募集资金将在扣除发行费用后

  超声清理洗涤设施扩产项目 相发改投备（2013）29 号 苏相环建（2013）113 号

  研发中心扩建项目 深发改备案（2013）0022 号 深龙华环批（2013）100355 号

  元，净资产为 32,029.08 万元，本次拟用于投资项目的募集资金额为 17,239.00

  万元，占期末总资产的比重为 35.75%，占期末净资产的比重为 53.82%，与公司

  超声清理洗涤设施扩产项目达产后，公司每年新增出售的收益 53,199.99 万元，新增净

  跟随中国工业的变迁，公司下游客户从最早的钟表、电镀企业到目前以消费电子、

  与强化管理的目标，导入 ISO9001 国际品质管理系统，编制了《ISO9001：2008

  生产项目厂房一期工程（建筑面积为 2,400 平方米，投资金额 665.40 万元）已完

  建设，已完成投资金额 28.25 万元（建筑面积为 10,178 平方米）。

  公司于 2012 年度股东大会审议通过了《关于募集资金管理制度的议案》。根

  据该项制度规定，公司通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、

  述企业持续扩产。如果下游重点客户因市场需求增速放缓，不再持续扩建生产线，

  超过 1,000 家，约 80%企业为小企业。目前行业内大多数企业是从事低端的普

  （1）2016 年 4 月 6 日，发行人与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订

  《中小企业业务授信额度协议》，取得 200 万元人民币授信额度，期限为一年。

  （2）2016 年 4 月 6 日，发行人与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订

  （3）2016 年 6 月 14 日，发行人子公司深圳电镀与中国银行股份有限公司

  深圳龙华支行签订《中小企业业务授信额的协议》，取得 1,500 万元人民币授信

  2016 年 6 月 14 日，发行人、东莞工业、深圳超声、吕春林分别与中国银行

  （4）2016 年 5 月 11 日，中国工商银行深圳市分行下发《关于核定深圳市

  [2016]00096 号），同意向发行人提供最高授信额度 2,000 万元，其中非专项授

  2016 年 7 月 19 日，发行人与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《流

  动资金借款合同》，向其借款 200 万元用于，期限为自实际提款日起

  12 个月，利率为每笔借款发放日前一天全国银行间拆借中心公布的一年期贷款

  2016 年 7 月 15 日，龙小明、覃有倘分别与中国银行股份有限公司深圳龙华

  （5）2016 年 7 月 18 日，发行人与宁波银行股份有限公司深圳分行签订《流

  动资金贷款合同》，向其贷款 100 万元流动资金贷款用于代子公司支付货款，期

  2016 年 7 月 18 日，苏州超声、深圳超声分别与宁波银行股份有限公司深圳

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